--- title: "EQL Pharma: Rapportkommentar Q3’24/25 | Kalqyl" description: "EQL Pharma redovisade ökad nettoomsättning och EBIT i det tredje kvartalet. Nettoomsättningen uppgick till 92,2 MSEK (70,2), där hela nettoomsättningen bestod a" lang: sv json-ld: --- [![Kalqyl](/assets/kalqyl-logo-DNDwZ-oh.png)](/) [Analyser](/analyser)[Våra bolag](/bolag)[VD-intervjuer](/vd-intervjuer)[Om Kalqyl](/om-oss) [𝕏 ](https://x.com/kalqyl "Följ oss på X") [Kontakt](/om-oss) [Alla analyser](/analyser) ![EQL Pharma: Rapportkommentar Q3’24/25](https://ilnynstosvnspbjavvmh.supabase.co/storage/v1/object/public/media/company-covers/eql-pharma.png) # EQL Pharma: Rapportkommentar Q3’24/25 [Analys](/analyser)· 7 februari 2025 · [![Pontus Fredriksson](https://ilnynstosvnspbjavvmh.supabase.co/storage/v1/object/public/media/analysts/pontus-fredriksson.png)Pontus Fredriksson ](/analytiker/pontus-fredriksson) [EQL Pharma](/bolag/eql-pharma)Öppna PDF EQL Pharma redovisade ökad nettoomsättning och EBIT i det tredje kvartalet. Nettoomsättningen uppgick till 92,2 MSEK (70,2), där hela nettoomsättningen bestod av återkommande intäkter. Bruttoresultatet uppgick till 37,7 MSEK (33,5), vilket motsvarade en bruttomarginal om 40,9 procent (47,7). EBIT uppgick till 14,8 MSEK (9,8), vilket motsvarade en EBIT-marginal om 16,1 procent (13,9). Periodens kassaflöde uppgick till 3,7 MSEK (-10,4), vilket innebar att kassan ökade till 15,6 MSEK vid kvartalets utgång. ## Ökad försäljning och lönsamhet EQL Pharma ökade nettoomsättningen med 31,3 procent, främst drivet av nya produktlanseringar, fortsatt geografisk expansion och försäljning av tidigare restnoterade penicillinprodukter. Bruttomarginalen på 40,9 procent var i linje med föregående kvartal, men lägre än samma period föregående år på grund av pågående störningar i Röda havet. Samtidigt ökade EBIT med 52,2 procent till följd av den höga försäljningstillväxten och en fortsatt god kostnadskontroll. Bolaget har nu levererat 27 raka kvartal med tvåsiffrig tillväxt i återkommande intäkter, samtidigt som verksamhetens skalbarhet blir allt tydligare. ## Förvärv av nischade originalprodukter Under kvartalet förvärvade EQL Pharma en produktportfölj bestående av fyra nischade originalläkemedel, som tillsammans genererar en årlig försäljning på cirka 51,0 MSEK med en hög bruttomarginal på cirka 71,0 procent. Försäljningen kommer att övergå till bolagets räkenskaper den 1 februari 2025, vilket innebär att produkterna kommer bidra positivt till försäljning och lönsamhet redan under nästa kvartal. Förvärvet tillför återkommande intäkter med en högre bruttomarginal än den genomsnittliga i portföljen, vilket ökar lönsamheten. Vi bedömer även att förvärvet är strategiskt betydelsefullt, då det utökar bolagets närvaro på befintliga marknader och ger tillgång till nya distributörer i Europa. ## Outlook Vi behåller våra estimat relativt intakta för nettoomsättning och bruttomarginal för innevarande räkenskapsår. Vi har dock justerat EBIT marginellt nedåt för att återspegla de nyrekryteringar som genomfördes under kvartalet för att stärka bolaget inför nästa tillväxtfas. Vi ser nu fram emot de nya finansiella målen och den strategiska planen som kommer att presenteras på kapitalmarknadsdagen den 7 mars. Vår förväntan är att EQL Pharma kan öka nettoomsättningen med 30,0 procent och fortsätta öka lönsamheten under de kommande åren, vilket reflekteras i våra estimat. Vårt motiverade värde för 2026/27E uppgår till 128,4 SEK per aktie, vilket motsvarar en uppsida om 54,0 procent. [ Öppna fullständig analys (PDF) Öppnas direkt på sajten ](https://ilnynstosvnspbjavvmh.supabase.co/storage/v1/object/public/analyses/pdfs/EQL-Pharma-Rapportkommentar-Q3-2425-1.pdf) Tyckte du analysen var intressant? Dela med andra investerare. Dela [](https://www.linkedin.com/sharing/share-offsite/?url=https%3A%2F%2Fkalqyl.lovable.app%2Fanalyser%2Feql-pharma-rapportkommentar-q324-25)[](https://twitter.com/intent/tweet?text=EQL%20Pharma%3A%20Rapportkommentar%20Q3%E2%80%9924%2F25&url=https%3A%2F%2Fkalqyl.lovable.app%2Fanalyser%2Feql-pharma-rapportkommentar-q324-25)[](mailto:?subject=EQL%20Pharma%3A%20Rapportkommentar%20Q3%E2%80%9924%2F25&body=EQL%20Pharma%20redovisade%20%C3%B6kad%20nettooms%C3%A4ttning%20och%20EBIT%20i%20det%20tredje%20kvartalet.%20Nettooms%C3%A4ttningen%20uppgick%20till%2092%2C2%20MSEK%20\(70%2C2\)%2C%20d%C3%A4r%20hela%20nettooms%C3%A4ttningen%20bestod%20av%20%C3%A5terkommande%20int%C3%A4kter.%20Bruttoresultatet%20uppgick%20till%2037%2C7%20MSEK%20\(33%2C5\)%2C%20vilket%20motsvarade%20en%20bruttomarginal%20om%2040%2C9%20pro%0A%0Ahttps%3A%2F%2Fkalqyl.lovable.app%2Fanalyser%2Feql-pharma-rapportkommentar-q324-25) Har du frågor om analysen? Hör av dig direkt till Pontus Fredriksson – svar inom kort. [Ställ en fråga till Pontus](mailto:pontus@kalqyl.se?subject=Fr%C3%A5ga%20om%20analysen%3A%20EQL%20Pharma%3A%20Rapportkommentar%20Q3%E2%80%9924%2F25&body=Hej%20Pontus%2C%0A%0AJag%20har%20en%20fr%C3%A5ga%20om%20analysen%20%22EQL%20Pharma%3A%20Rapportkommentar%20Q3%E2%80%9924%2F25%22%3A%0A%0A%0A%0AMed%20v%C3%A4nlig%20h%C3%A4lsning%2C%0A) Analytiker [ ![Pontus Fredriksson](https://ilnynstosvnspbjavvmh.supabase.co/storage/v1/object/public/media/analysts/pontus-fredriksson.png) ](/analytiker/pontus-fredriksson) [ ### Pontus Fredriksson Analytiker, Kalqyl Mitt fleråriga börsintresse har gett mig erfarenhet och kompetens från många bolag i olika branscher. Jag skulle vilja beskriva mig själv som nyfiken, målfokuserad och samarbetsvillig. Vidare ser jag möjligheter och har ett stort engagemang i det jag gör. På fritiden spelar jag fotboll och umgås med vänner. ](/analytiker/pontus-fredriksson) [](/analytiker/pontus-fredriksson)[X: silwerskold](https://x.com/silwerskold)[pontus@kalqyl.se ](mailto:pontus@kalqyl.se)070-518 27 80 [LinkedIn](https://www.linkedin.com/in/pontus-fredriksson-b60336174/) ### Få nästa analys direkt i mailen Prenumerera på Kalqyls nyhetsbrev — nya analyser, VD-intervjuer och bolagsuppdateringar samlat på ett ställe. Prenumerera Vi delar aldrig din e-post. Avsluta när du vill. Läs också ## Fler analyser [Alla analyser](/analyser) [ ![EQL Pharma: Rapportkommentar Q1'26/27](https://ilnynstosvnspbjavvmh.supabase.co/storage/v1/render/image/public/media/company-covers/eql-pharma.png?width=480&quality=70&resize=cover) EQL Pharma ### EQL Pharma: Rapportkommentar Q1'26/27 11 aug. 2026 ](/analyser/eql-pharma-rapportkommentar-q1-26-27)[ ![EQL Pharma: Rapportkommentar Q4'25/26](https://ilnynstosvnspbjavvmh.supabase.co/storage/v1/render/image/public/media/company-covers/eql-pharma.png?width=480&quality=70&resize=cover) EQL Pharma ### EQL Pharma: Rapportkommentar Q4'25/26 13 maj 2026 ](/analyser/eql-pharma-rapportkommentar-q4-25-26)[ ![EQL Pharma: Rapportkommentar Q3’25/26](https://ilnynstosvnspbjavvmh.supabase.co/storage/v1/render/image/public/media/company-covers/eql-pharma.png?width=480&quality=70&resize=cover) EQL Pharma ### EQL Pharma: Rapportkommentar Q3’25/26 EQL Pharma redovisade ökad nettoomsättning och EBIT i det tredje kvartalet. Nettoomsättningen uppgick till 118,9 MSEK (92,2), en tillväxt på 6 feb. 2026 ](/analyser/eql-pharma-rapportkommentar-q325-26) ### Följ Kalqyl Få våra senaste analyser och uppdateringar direkt i ditt flöde. [X (Twitter)](https://x.com/kalqyl)[LinkedIn](https://www.linkedin.com/company/kalqyl/)[YouTube](https://www.youtube.com/@kalqyl-play5628)Nyhetsbrev ![Kalqyl](/assets/kalqyl-logo-DNDwZ-oh.png) Kalqyl är en del av FairValue. En modern analystjänst som skapar förståelse för bolaget och dess potential på ett enkelt och lättillgängligt sätt. #### Sidor - [Analyser](/analyser) - [Våra bolag](/bolag) - [VD-intervjuer](/vd-intervjuer) - [Om Kalqyl](/om-oss) #### Följ oss - [X (Twitter)](https://x.com/kalqyl) - [LinkedIn](https://www.linkedin.com/company/kalqyl/) - [YouTube](https://www.youtube.com/@kalqyl-play5628) - [Nyhetsbrev](/#nyhetsbrev) #### Kontakt - [info@fairvalue.se](mailto:info@fairvalue.se) - [070-147 43 21](tel:+46701474321) - Artillerigatan 42 114 45 Stockholm © 2026 Kalqyl. Alla rättigheter förbehållna. [Integritetspolicy](/integritetspolicy)[Kontakt](mailto:info@fairvalue.se)